谷歌發(fā)布重磅芯片，“英偉達(dá)鏈”遇挑戰(zhàn)，AI芯片迎變局

繼年初DeepSeek引發(fā)行業(yè)震動后，隨著谷歌發(fā)布基于自研芯片訓(xùn)練的高性價比模型Gemini 3，人工智能（AI）領(lǐng)域的競爭格局再次迎來劇變。市場圍繞“AI泡沫”，特別是“英偉達(dá)泡沫”的質(zhì)疑聲浪再度升溫。25日，英偉達(dá)、超威半導(dǎo)體和安謀等熱門芯片股普跌。當(dāng)天早盤時段，英偉達(dá)股價一度重挫超過7%，較一個月前歷史最高點時市值蒸發(fā)約1萬億美元。直到26日，股價才小幅回調(diào)。

谷歌母公司Alphabet最新推出的多模態(tài)AI模型Gemini 3近日橫掃硅谷各大基準(zhǔn)測試榜單，性能被認(rèn)為已經(jīng)超越了OpenAI的ChatGPT。值得關(guān)注的是，Gemini 3是基于谷歌自研的TPU（張量處理單元）芯片完成訓(xùn)練，而非行業(yè)普遍采用的英偉達(dá)GPU（圖形處理單元）。

專家表示，谷歌研發(fā)的TPU是一種定制芯片，其架構(gòu)特性恰好契合ChatGPT、Claude等AI模型的響應(yīng)生成場景，這使谷歌比競爭對手更具優(yōu)勢。此外，同英偉達(dá)圖形處理器相比，這類專用芯片雖“適應(yīng)性較弱”，卻具備“低功耗”與“低成本”的雙重優(yōu)勢。

此外，據(jù)科技媒體“The Information”報道，Meta正在考慮從2027年起在其數(shù)據(jù)中心部署谷歌的TPU，并且最早可能在明年通過谷歌云租借TPU。如果消息屬實，這筆交易不僅能為谷歌帶來數(shù)十億美元收入，還將有效證明其芯片技術(shù)的可靠性。這被視為谷歌在AI芯片領(lǐng)域挑戰(zhàn)當(dāng)前霸主英偉達(dá)的重要一步。

英國《金融時報》援引知名機構(gòu)經(jīng)紀(jì)公司Jones Trading首席市場策略師邁克·奧羅克的觀點稱，Gemini 3的發(fā)布對英偉達(dá)來說可能會成為一個較隱秘、卻更具有顛覆性的“DeepSeek式?jīng)_擊”。

25日早盤交易中，英偉達(dá)股價大幅走低，盤中一度跌逾7%，截至收盤跌幅收窄至2.6%。GQG Partners投資組合經(jīng)理布萊恩·克爾斯曼克向美國《財富》雜志指出：“業(yè)界已經(jīng)開始意識到，谷歌的芯片是一種可行的替代方案�！�

25日，英偉達(dá)在社交媒體上罕見回應(yīng)，“我們對谷歌的成功感到高興，而我們也將繼續(xù)向谷歌供貨�！辈⒎Q，“英偉達(dá)領(lǐng)先行業(yè)整整一代——是唯一一個能運行所有AI模型、并在所有計算場景中部署的平臺�！�

英偉達(dá)在AI芯片市場中一直占據(jù)著主導(dǎo)地位。市場分析師估計，英偉達(dá)占據(jù)80%至90%的市場份額，其H100和H200系列GPU芯片已成為全球AI訓(xùn)練基礎(chǔ)設(shè)施的核心支柱。

谷歌的出現(xiàn)正好打破了英偉達(dá)的“無敵”光環(huán)。英偉達(dá)的客戶正迫切尋找更便宜和多元化的替代方案，以降低對其的依賴。英國《經(jīng)濟學(xué)人》雜志援引投資研究公司伯恩斯坦的估計稱，英偉達(dá)的GPU占典型AI服務(wù)器機架成本的2/3以上。谷歌的TPU成本僅為同等英偉達(dá)芯片的1/10到1/2�？紤]到大型科技公司數(shù)十億美元的支出，這些省去的成本加起來相當(dāng)可觀。

然而，對于英偉達(dá)的其他客戶來說，轉(zhuǎn)向谷歌的芯片并非易事。英偉達(dá)的核心優(yōu)勢部分在于其CUDA（英偉達(dá)推出的通用并行計算平臺和編程模型）生態(tài)系統(tǒng)，全球AI開發(fā)者已深度融入這一平臺，并形成了廣泛依賴。分析人士認(rèn)為，“英偉達(dá)如今看起來不再像以前那樣所向披靡，但其實力仍不容小覷�！惫雀枘壳叭孕枰�英偉達(dá)的GPU，并將其與自家的TPU配合使用才能獲得所需的性能和能效組合。彭博社也稱，“目前包括谷歌在內(nèi)的任何公司都沒有完全取代英偉達(dá)GPU的計劃”。

即便如此，Meta這樣規(guī)模的買家適度地調(diào)整需求，也足以改變整個行業(yè)的市場情緒。市場正在從OpenAI的相關(guān)標(biāo)的轉(zhuǎn)向“谷歌鏈”，谷歌鏈相關(guān)硬件供應(yīng)商行情迎來提振，部分本土谷歌TPU替代方案也受到市場關(guān)注。英國金融媒體“CFI.co”報道稱：“市場格局正從單行道演變?yōu)殡p向通行的高速公路�！惫雀锜o需顛覆英偉達(dá)，但“谷歌AI模式”的出現(xiàn)將有助于推動AI算力實現(xiàn)更易獲取、更穩(wěn)定、更符合經(jīng)濟理性的發(fā)展軌跡。